过桥垫资算非法放贷吗

过桥垫资算非法放贷吗？

过桥垫资实质上就是过桥贷款，也就是短期、临时性的过渡性贷款，其主要特点一是周期短，最短的资金占用时间为几天的时间，二是费率高，年化利率高达70%以上；三是放款速度快。现实中，过桥贷款处于政策的边缘，但过桥贷款的需求还是很多的，尤其是企业在贷款偿还的过程中，在自身流动资金不足的前提下，多会采用这种方式。

一、非正常贷款相关的政策规定。

2019年10月21日，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部联合印发《关于办理非法放贷刑事案件适用法律若干问题的意见》。

政策中明确了规定了不具备相关金融贷款资质的企业和个人涉嫌非法经营罪的量化标准：即不具备金融贷款的资质、年化利率超过法律规定的界限、2年内累计超过10次，放贷金额累计超过200万元（单位累计超过1000万元）。

那么，如果从事过桥贷款的企业或个人，在发放过桥贷款资金时，违反了《意见》的相关规定，可能会存在涉嫌非法经营罪。

二、过桥贷款缘何存在。

我们知道，过桥贷款更多是用于企业或个人短期的资金需要，尤其是中小企业。中小企业老板或企业做融资的财务人员都清楚，当企业流动资金贷款到期，且银行等金融机构同意再贷款给企业的前提下，银行需要贷款企业将流动资金贷款先还上，然后再贷给企业。

这其中的时间差，可以是3天，也可能是10天，而无论是3天还是10天，都需要企业将流动资金贷款还上，否则会产生逾期，即增加企业的财务费用，还会影响企业的征信。为此，企业必须将这部分资金还给银行，但企业没有钱，只能通过过桥资金的方式，来解决这部分的资金问题。

这是过桥贷款存在的主要原因，作为企业即便是不愿意承担这部分高额的成本费用，但有了这部分过桥资金，可以减轻企业日常经营中的资金压力，避免出现资金断裂的风险。

三、《意见》中对高利贷界限进行了重新修订，即一年期银行LPR贷款利率的4倍。按照一年期银行贷款利率3.85%计算，则4倍就是过桥贷款利率为15.4%，而如果过桥借贷利率超过15.4%，就会被认定为属于高利贷。

现实中，过桥贷款多以短期为主，且期限只有几天的时间，日利率一般在1‰~5‰不等，且大多数在日利息在2‰左右，则年化利率高达70%以上，远高于一年期银行贷款利率15.4%的水平。不言而喻年化利率高于70%，属于高利贷，而高利贷是不受法律保护的。

应该说，过桥贷款很难完全规范运作，是由过桥贷款的特点决定的。站在银行的角度，如果企业银行贷款到期没有及时偿还，其风险还是很大的；而过桥贷款的过渡性贷款，即解决了企业短期的资金问题，银行也可以继续给企业贷款。

因此，从某种程度上讲，过桥贷款可以帮助中小企业解决短期的资金问题，而且单纯从过桥贷款的角度，如果规范运作的话，也没有经营风险，且国家也没有明确规定过桥贷款属于违法行为。但如果没有金融贷款资质的企业和个人涉嫌非法经营罪，那么其风险还是很大的。

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2021年5月31日